پرونده تحقیقات چهارساله کمیسیون بورس آمریکا علیه فارادی فیوچر بسته شد که این اتفاق به معنای نجات فارادی فیوچر از SEC و ایجاد فرصتی جدید برای حل چالش های مالی این استارتاپ است.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) تحقیقات خودش رو درباره استارتاپ خودروهای برقی «فارادی فیوچر» (Faraday Future) بسته، اونم در حالی که کارکنان SEC در این پرونده، سال گذشته پیشنهاد داده بودن علیه این شرکت اقدام قانونی انجام بشه. این خبریه که تک کرانچ (TechCrunch) بهش دست پیدا کرده. این مختومه شدن تحقیقات برای شرکت یک نوع نجات فارادی فیوچر از SEC محسوب می شود.
چهار منبع آگاه از این تحقیقات که نخواستن نامشون فاش بشه، به تک کرانچ گفتن که SEC همین هفته گذشته به شرکت و افرادی که درگیر این پرونده بودن، خبر داده که تحقیقات بسته شده.
مختومه شدن این پرونده در حالی اتفاق می افته که اقدامات اجرایی SEC به شکل بی سابقه ای کم شده؛ طوری که یک گزارش جدید نشون می ده این سازمان در سال مالی 1404 خودش فقط چهار پرونده علیه شرکت های سهامی عام باز کرده. این اتفاق برای فارادی فیوچر یک خبر مهم است و می تواند به معنای نجات فارادی فیوچر از SEC باشد. SEC هنوز به درخواستی که خارج از ساعت اداری برای اظهارنظر فرستاده شده بود، پاسخی نداده.
تحقیقات درباره فارادی فیوچر نزدیک به چهار سال طول کشید. SEC داشت بررسی می کرد که آیا این استارتاپ موقع عمومی شدن در سال 1400 (در جریان ادغام با یک شرکت چک سفید یا همون SPAC) اظهارات کذب و گمراه کننده داشته یا نه. با بسته شدن این پرونده، نجات فارادی فیوچر از SEC مسیر را برای آینده ای روشن تر باز می کند. همچنین داشتند تحقیق می کردند که آیا فارادی فیوچر آمار فروش اولین خودروهای برقیش در سال 1402 رو جعل کرده یا نه؛ ادعایی که حداقل سه نفر از کارمندهای سابق این شرکت که دست به افشاگری زدن، مطرح کرده بودن.
طبق اسناد نظارتی فارادی فیوچر، این نهاد نظارتی چندین بار برای این استارتاپ احضاریه فرستاده. سه نفر از افراد آگاه به پرونده هم به تک کرانچ گفتن که SEC در سال های 1403 و 1404 از چندین کارمند و مدیر سابق این شرکت بازجویی کرده.
در تیر 1404، فارادی فیوچر فاش کرد که SEC برای شرکت و چندین نفر از مدیرانش (از جمله بنیان گذارش یعنی جیا یوئتینگ) نامه هایی موسوم به «اعلامیه ولز» (Wells Notices) فرستاده بود. دریافت این نامه ها نشان دهنده خطری جدی بود، اما اکنون به نظر می رسد نجات فارادی فیوچر از SEC محقق شده است. SEC وقتی اعلامیه ولز می فرسته که کارکنانِ روی پرونده تصمیم گرفتن به سازمان پیشنهاد بدن اقدام قانونی و اجرایی انجام بده.
هنوز مشخص نیست که آیا فارادی فیوچر به اعلامیه های ولز که سال گذشته فرستاده شده بود پاسخی داده یا نه. همین اواخر در بهمن ماه، شرکت در اسناد نظارتیش اعلام کرد که پاسخی نداده. فارادی فیوچر ماه گذشته در یکی از این اسناد نوشت: «شرکت و مدیران قصد دارن با SEC تعامل کنن تا توضیح بدن چرا نیازی به اقدام اجرایی نیست.» سخنگوی شرکت هم روز یکشنبه گفت که فارادی فیوچر اواخر امروز اطلاعات بیشتری رو منتشر می کنه.
وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) هم بعد از اینکه SEC تحقیقاتش رو در سال 1401 شروع کرد، درخواست هایی برای دریافت اطلاعات به فارادی فیوچر فرستاد. فارادی فیوچر در اسناد خودش از این موضوع به عنوان «تحقیقات» یاد کرده؛ اما وزارت دادگستری هیچ وقت تایید نکرد که پرونده کاملی باز کرده و به درخواستی که خارج از ساعت اداری برای اظهارنظر فرستاده شده بود هم پاسخی نداده.
خیلی کم پیش می آد که SEC بعد از فرستادن اعلامیه ولز، اقدام قانونی رو پیگیری نکنه. این مورد خاص از نجات فارادی فیوچر از SEC واقعا قابل توجه است. تحقیقی که در سال 1399 در مدرسه وارتون انجام شد، نشون داد که حدود 85 درصد از کسایی که اعلامیه ولز دریافت می کنن، کارشون به دادگاه با SEC می کشه.
سازمان SEC تقریبا درباره تمام استارتاپ های خودروهای برقی که در شش سال گذشته از طریق ادغام با SPAC وارد بورس شدن، تحقیق کرده. در تقریبا تمام اون موارد، این سازمان با استارتاپ ها به توافق رسید. این سازمان تحقیقات درباره لوسید موتورز (Lucid Motors) رو در سال 1402 مختومه کرد و همون طور که تک کرانچ اولین بار در بهمن ماه گزارش داد، SEC اواخر سال گذشته تحقیقات خودش رو درباره استارتاپ ورشکسته «فیسکر» (Fisker) هم تموم کرد. این نشان می دهد که نجات فارادی فیوچر از SEC یک مورد استثنایی نیست اما برای شرکت بسیار حیاتی است.
ریشه های تحقیقات و نجات فارادی فیوچر از SEC
فارادی فیوچر در سال 1393 در کالیفرنیا توسط جیا تاسیس شد؛ تاجری که اون زمان یک مجموعه تکنولوژی بزرگ و موفق به نام LeEco رو در چین اداره می کرد. این شرکت یکی از چندین و چند شرکت جدیدی بود که تلاش می کردن تبدیل به «تسلا بعدی» یا با خوش بینی، «قاتل تسلا» بشن.
فارادی استعدادهای زیادی رو از تسلا، خودروسازهای دیگه و همچنین شرکت های تکنولوژی مثل اپل جذب کرد و در یک مقطع حدود 1400 نفر کارمند داشت. اما اوضاع خیلی زود به هم ریخت. این شرکت در نمایشگاه CES سال 1394 با یک خودروی مفهومی پر زرق و برق و هدف بلندپروازانه اش برای اینکه مثل آیفون تحول آفرین باشه، توجه همه رو (چه خوب و چه بد) به خودش جلب کرد.
شرکت سال بعد از اولین خودروی خودش رونمایی کرد: یک شاسی بلند برقی لوکس به نام FF91. اما تا پایان سال 1396، شرکت تقریبا تمام پولش رو از دست داده بود و صدها کارمند رو اخراج یا به مرخصی اجباری فرستاده بود.
شرکت جیا در چین فروپاشیده بود و خودش هم به کالیفرنیا پناهنده شد، چون دولت کشورش اون رو در لیست سیاه بدهکاران قرار داده بود. (همون طور که تک کرانچ اخیرا فاش کرد، در همین زمان بود که یکی از نزدیکان جفری اپستین به این مجرم جنسی پیشنهاد داده بود روی فارادی فیوچر و بقیه استارتاپ های خودروهای برقی سرمایه گذاری کنه، اما اپستین هیچ وقت سرمایه گذاری نکرد.)
فارادی فیوچر با سرمایه گذاری هلدینگ بزرگ املاک چینی «اورگراند» (Evergrande) نجات پیدا کرد. اما اون رابطه هم خیلی زود از هم پاشید و اورگراند تا پایان سال 1397 عقب نشینی کرد و فارادی فیوچر کارمندهای بیشتری رو اخراج کرد.
جیا در سال 1398 اسما از سمت مدیرعاملی کنار رفت و برای تسویه میلیاردها دلار بدهی LeEco که شخصا ضمانت کرده بود، اعلام ورشکستگی شخصی کرد. اما پشت پرده، اون هنوز تا حد زیادی مدیریت شرکت رو در دست داشت.
این موضوع زمانی به یک مشکل تبدیل شد که فارادی فیوچر در سال 1400 عمومی شد و حدود 1 میلیارد دلار سرمایه جذب کرد. اعضای هیئت مدیره جدید شرکت معتقد بودن که مدیران فارادی درباره میزان کنترل جیا روی عملیات روزمره اطلاعات غلط دادن – مخصوصا بعد از انتشار گزارش یک فروشنده استقراضی که فارادی فیوچر رو زیر ذره بین برده بود – و برای همین یک کمیته ویژه برای تحقیق تشکیل دادن.
سه نفر از افراد آگاه به تحقیقات به تک کرانچ گفتن که اون کمیته یک شرکت حقوقی خارجی و یک شرکت حسابرسی قضایی رو استخدام کرد و در همون چند ماه اول، یافته های خودش رو مستقیما به SEC گزارش داد.
بین دی 1400 تا فروردین 1401، جیا در نتیجه تحقیقات هیئت مدیره به حاشیه رانده شد؛ یک معاون ارشد به نام ماتیاس آیدت (که الان به همراه جیا مدیرعامل مشترکه) برای شش ماه تحت نظر قرار گرفت و معاون دیگه ای به نام جری وانگ (که برادرزاده جیاست) معلق شد. (وانگ در نهایت بعد از «عدم همکاری با تحقیقات» طبق اسناد شرکت استعفا داد، اما الان دوباره به فارادی فیوچر برگشته.)
کار این کمیته همچنین نشون داد که فارادی فیوچر در دو سال قبل از عمومی شدنش، بخشی از بقای خودش رو مدیون وام های چند میلیون دلاری بوده که توسط کارمندهای رده پایینِ مرتبط با جیا به شرکت داده شده بود – چیزی که در اصطلاح حقوقی بهش «معاملات با اشخاص وابسته» می گن.
در 11 فروردین 1401، فارادی فیوچر فاش کرد که SEC تحقیقاتش رو شروع کرده. این استارتاپ در خرداد ماه هم از درخواست های وزارت دادگستری برای دریافت اطلاعات پرده برداشت.
فرار فارادی فیوچر از یک مخمصه دیگر؛ نجات از SEC
در ادامه سال 1401 و در حالی که تحقیقات SEC در مراحل اولیه بود، کارمندها و افراد نزدیک به جیا کارزاری رو برای پس گرفتن کنترل هیئت مدیره و شرکت به راه انداختن. این موضوع در نهایت منجر به تهدید به مرگ برخی از مدیران شد که اونا هم در نهایت استعفا دادن و راه رو برای نزدیکان جیا باز کردن تا دوباره شرکت رو اداره کنن. این دوره چالش برانگیز نشان می دهد که نجات فارادی فیوچر از SEC چقدر پیچیده بوده است.
فارادی فیوچر بالاخره در اوایل سال 1402 اولین سری از شاسی بلندهای FF91 رو تحویل داد. کارمندهای سابق از شرکت شکایت کردن و مدعی شدن که این ها فروش واقعی نبوده و شرکت سرمایه گذارها رو فریب داده. طبق اسناد، بازرس های SEC که روی این پرونده کار می کردن، احضاریه هایی رو درباره مسائل مربوط به این فروش ها برای فارادی فیوچر فرستادن.
به گفته افراد آگاه از تحقیقات، مدیران و کارمندان سابق ابتدا در سال 1403 توسط SEC بازجویی شدن. این افراد گفتن که SEC در نیمه اول سال 1404 جلسات بازجویی طولانی تری رو با بعضی از اونا داشته.
در اعلامیه ولز که در تیر 1404 فرستاده شد، اومده بود که کارکنان SEC «تصمیم اولیه رو گرفتن تا به کمیسیون پیشنهاد بدن علیه شرکت به اتهام نقض مفاد مختلف ضدکلاهبرداری قوانین فدرال اوراق بهادار، اقدام قانونی انجام بده.»
به طور خاص، در اعلامیه ولز به «اظهارات کذب یا گمراه کننده ادعایی» در طول فرآیند ادغام SPAC درباره «معاملات با اشخاص وابسته» و «نقش جیا در شرکت» اشاره شده بود. جیا، برادرزاده اش وانگ و دو کارمند دیگه که نامشون برده نشده هم اعلامیه ولز دریافت کردن.
فارادی فیوچر هنوز داره سعی می کنه FF91 رو بفروشه، اما اخیرا تغییراتی هم در کسب وکارش داده. این شرکت داره ون های برقی و هیبریدی ارزان تری رو از چین وارد می کنه. همچنین به نظر می رسه که داره نسخه های تغییرنام یافته ربات های چینی رو می فروشه و یک شرکت بیوتکنولوژی سهامی عام رو هم به یک شرکت متمرکز بر رمزارز تبدیل کرده.
این تلاش ها جلوی مشکلات شرکت رو نگرفته. روز جمعه، شرکت اعلام کرد که از بازار بورس نزدک (Nasdaq) هشداری دریافت کرده مبنی بر اینکه قیمت سهامش به زیر حداقل 1 دلار رسیده، که این موضوع در نهایت می تونه منجر به حذف نام شرکت از لیست بورس بشه.
پایان یافتن بازجویی های نظارتی پس از سال ها کشمکش، فارادی فیوچر را از یک بحران حقوقی بزرگ عبور داد. با وجود اینکه این استارتاپ همچنان با مشکلات مالی و فشار بازار بورس روبرو است، رهایی از تهدیدات اجرایی کمیسیون بورس می تواند فرصتی برای بازسازی اعتماد سرمایه گذاران و تمرکز بر استراتژی های جدید فروش در بازار رقابتی خودروهای برقی باشد.
The SEC drops its four-year-old investigation into EV startup Faraday Future
