شرکت «پرایمری ونچرز» (Primary Ventures) یه صندوق 625 میلیون دلاری به اسم «صندوق 5» (Fund V) رو با تمرکز روی سرمایه گذاری اولیه استارتاپ در کل کشور بسته؛ این یه صندوق خیلی بزرگ برای شرکتیه که فقط روی مراحل اولیه سرمایه گذاری می کنه. این موضوع شاید نشون دهنده اینه که اندازه دوره های سرمایه گذاری اولیه در عصر هوش مصنوعی چقدر به طرز چشم گیری افزایش پیدا کرده.
استراتژی سرمایه گذاری اولیه استارتاپ پرایمری ونچرز
«بن سان»، یکی از هم بنیان گذارها و شرکای مدیریتی پرایمری ونچرز، به تک کرانچ گفت که میانگین چک های این صندوق بین 5 تا 10 میلیون دلار خواهد بود و امیدوارن که طی 3 سال روی 40 تا 50 تا شرکت سرمایه گذاری کنن. اون گفت که این صندوق حتی در مراحل خیلی اولیه یعنی «پیش سید» (pre-seed) هم وارد می شه، که گامی مهم در حمایت از سرمایه گذاری اولیه استارتاپ هاست.
این صندوق همچنان به گسترش سرمایه گذاری هاش در سراسر کشور ادامه می ده. پرایمری یکی از شناخته شده ترین شرکت های سرمایه گذاری ریسک پذیر نیویورکه و یه زمانی، بیشتر سرمایه گذاری هاش روی این شهر (Big Apple) متمرکز بود. «سان» می گه که استراتژی مکان محور اون ها حالا تغییر کرده.
این شرکت که کلا روی سرمایه گذاری مراحل اولیه تمرکز داره، حالا قراردادهایی رو در شیکاگو، سیاتل، ویرجینیا و واشینگتن دی.سی. انجام داده. این نشان دهنده اهمیت سرمایه گذاری اولیه استارتاپ در مناطق مختلف است. اون گفت: «استعدادها، بنیان گذارها و استارتاپ ها همه جا هستن. نتایج بالقوه الان خیلی بزرگتر از همیشه شده.»
تحول در حوزه سرمایه گذاری اولیه استارتاپ
اون معتقده که سرمایه گذاری اولیه داره به یه کلاس دارایی مستقل تبدیل می شه، مخصوصا با بالاتر رفتن کیفیت استعدادها و استارتاپ هاشون که با تحولات فعلی دنیای تکنولوژی همراه شده. این وضعیت، فرصت های بی نظیری را برای سرمایه گذاری اولیه استارتاپ فراهم می کند. به هر حال شرکت ها دارن با هم رقابت می کنن تا بهترین فرصت ها رو پیدا کنن. «فکر می کنم [صندوقی با این اندازه] بهتون اجازه می ده وارد رقابت بشید و منابع بیشتری رو برای همکاری با بهترین بنیان گذارها و فرصت ها روی میز بذارید.»
«سکویا» هم اخیرا یه صندوق 200 میلیون دلاری برای سرمایه گذاری اولیه راه انداخته، دقیقا مثل شرکت «آنکورک کپیتال» (Uncork Capital) که اوایل سال گذشته (1402 شمسی) یه صندوق 225 میلیون دلاری رو معرفی کرده بود. در همین حال، مجموعه های دیگری نیز با جذب مبالغ هنگفت برای سرمایه گذاری در فناوری های عمیق به دنبال شکار فرصت های بزرگ هستند. این روند نشان دهنده افزایش رقابت و اهمیت سرمایه گذاری اولیه استارتاپ در اکوسیستم سرمایه گذاری است.
با اینکه پرایمری خودش رو یه شرکت «جنرالیست» (فعال در حوزه های مختلف) می دونه، اما «سان» می گه که این شرکت متخصص های حوزه های مختلف رو داره که هر کدوم روی بخش خاصی تمرکز می کنن. خودش به بخش مصرف کننده علاقه داره، اما سرمایه گذارهایی هم دارن که روی هوش مصنوعی عمودی، فین تک، سلامت، خدمات سازمانی، امنیت سایبری و زیرساخت تمرکز دارن. «ما تقریبا 80 یا 90 درصد فعالیت های بخش سرمایه گذاری اولیه را پوشش می دهیم که شامل سرمایه گذاری اولیه استارتاپ می شود.»
«صندوق 5» تا الان روی سه تا شرکت سرمایه گذاری کرده. پرایمری قبلا موقع شروع کارش در سال 1394 (2015 میلادی)، 60 میلیون دلار برای صندوق 1 جمع کرده بود و با تمرکز بر سرمایه گذاری اولیه استارتاپ، بعد از اون 100 میلیون دلار برای صندوق 2 و 150 میلیون دلار برای صندوق 3 جذب کرد.
این شرکت یه صندوق 275 میلیون دلاری و یه 163 میلیون دلار دیگه هم برای یه صندوق فرصت های خاص (Opportunity Fund) جمع آوری کرده بود. بعضی از سرمایه گذاری های اون شامل شرکت تراشه های هوش مصنوعی Etched، پلتفرم مدیریت ریسک Alloy، مرکز شبکه زنان Chief و بازار هوش مصنوعی Dandelion Health می شه. این شرکت در مجموع 1.65 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت داره.
گسترش فعالیت های صندوق هایی مانند پرایمری ونچرز نشان دهنده فصلی جدید در دنیای تامین مالی است که در آن شرکت های خطرپذیر با سرمایه های بزرگتر در مراحل بسیار زودرس وارد می شوند. این رویکرد به بنیان گذاران اجازه می دهد تا با اطمینان بیشتری بر توسعه محصول و مقیاس پذیری تمرکز کنند، در حالی که رقابت برای شناسایی یونیکورن های آینده از همیشه جدی تر شده است.
Primary Ventures raises healthy $625M Fund V to focus on seed investing
